É possível para a pessoa média lucrar na bolsa de valores?

Há uma enorme diferença entre “pode uma pessoa com inversão de tendência a ter lucro na bolsa de valores” e “pode uma pessoa média enriquecer fora da bolsa de valores”.

É certamente possível que uma pessoa média tenha lucro, mas é claro que é pouco provável que tenha tanto lucro como os grandes tipos de Wall Street. Um fundo de índice S&P 500, por exemplo, seria uma forma muito boa de lucrar. As pessoas com ferramentas de alta potência podem ganhar muito dinheiro a escolher acções individuais, e podem mesmo fazer algumas escolhas que as ajudam quando o mercado está em baixa, mas é difícil ver como poderiam ganhar dinheiro consistentemente a longo prazo sem que o S&P 500 também subisse. O mesmo se aplica, em graus variáveis, a vários outros fundos de índice, ETFs, e fundos mútuos.

Concordo com a littleadv que não há uma única coisa “certa” a fazer por todos. A minha opinião pessoal é que os fundos de índice são uma boa aposta, e já vi muita gente ter essa opinião em blogs de finanças pessoais, etc. (para o que quer que isso valha). Uma vantagem dos fundos de índice que seguem índices importantes (como o S&P 500) é que, porque são e são vistos como macro-indicadores da situação económica global, pelo menos está-se no mesmo barco que muitas outras pessoas. A um nível, isso significa que se se perder dinheiro, muitos outros investidores também estão a perder dinheiro, e quando um grande número de pessoas começa a perder dinheiro, isso faz com que os governos tomem medidas, etc., para inverter a situação. A outro nível, o S&P 500 é um grande número de grandes empresas; se desce, algumas dessas grandes empresas estão a perder valor, e vão utilizar os seus recursos de grandes empresas para ganharem valor, e se tiverem êxito, o índice volta a subir e você beneficia.

Por outras palavras, os fundos de índice (e grandes fundos mútuos, ETFs, etc.) fazem com que se invista menos naquilo em que as day-trading wonks se concentram, o que está a tentar fazer uma “escolha quente” para um grande ganho. Fazem mais com que se trate de atrelar a sua carroça a uma estrela extremamente grande que é alimentada por todos os recursos de empresas extremamente grandes, para que quando essas empresas aumentam o seu valor, você ganhe. Quanto maior for o conjunto de pessoas cuja fortuna sobe e desce com a sua, mais se torna parte de uma carteira de investimentos que é (não resisto a dizê-lo) “demasiado grande para falhar”. Isto não quer dizer que o S&P 500 não possa perder valor de vez em quando, mas sim que, se de vez em quando desce grande e duro e fica lá, provavelmente tem problemas maiores do que perder dinheiro no mercado de acções (por exemplo, a economia dos EUA está a entrar em colapso e deve começar a acumular balas e comida enlatada).

Claro que sim.

“Melhor” é um termo subjectivo. No entanto, contar com os recursos das instituições de maior dimensão, ao reunir-se com elas, irá definitivamente reduzir o seu próprio fardo no que diz respeito à investigação e ao acompanhamento.

Portanto, sim, investir em fundos mútuos e ETFs é uma estratégia muito sólida.

Seria melhor diversificar, e não investir todo o seu dinheiro num único fundo, ou numa indústria/área.

Dito isto, existem mais do que suficientes indivíduos que fazem a sua própria pesquisa e recolha de acções e investem, com vários graus de sucesso, em títulos individuais. Alguns também empregam estratégias mais avançadas tais como alavancagem, opções, futuros, margens, etc. Estas estratégias avançadas correm um risco maior, mas podem também trazer maiores recompensas.

Assim, a resposta à pergunta na linha de assunto é ** SIM***. Quanto ao resto - não há uma resposta certa ou errada, depende muito das suas capacidades, tempo, tolerância ao risco, dinheiro disponível para investir, etc., etc.

Dado que os fundos de cobertura e as empresas comerciais empregam dezenas de analistas, programadores e gestores altamente inteligentes para jogar no mercado, que hipóteses tem a pessoa média de investir com sucesso no mercado de acções?

Uma boa pergunta e as respostas existentes fornecem uma visão valiosa. Acrescentarei um ingrediente principal ao investimento bem sucedido: a emoção. Os analistas e peritos que a Goldman Sachs, a Morgan Stanley ou os melhores fundos de cobertura de risco empregam podem ter algumas das mais avançadas competências analíticas do mundo, mas saber e fazer ainda diferem muito. Considerem quantas destas mesmas empresas e fundos pensavam que o imobiliário era uma grande compra antes da bolha da habitação. Porquê? FOMO (medo de perder; aquilo a que algumas pessoas chamam ganância).

Um dos meus amigos comprou a Macy’s e Las Vegas Sands em 2009 por cerca de $5 por M e $2 por LVS. Nunca concluiu o liceu, por isso podemos (estupidamente) referir-nos a ele como estando abaixo da média porque não é tão instruído como os indivíduos da Goldman Sachs, Morgan Stanley, etc. Hoje em dia M situa-se à volta de $40 por acção e LVS à volta de $70.

Esses retornos em cinco anos.

A diferença? Emoção. Ele tem pouco apego ao dinheiro (vive de muito pouco) e assim teve a liberdade de arriscar, o que para ele não lhe pareceu uma oportunidade. Em resumo, as suas emoções estavam no lugar certo e ele estudou um pouco sobre investir (leia dois artigos) e tomou medidas. A maioria das pessoas que conheço, que tinham facilmente quintuplicado a sua riqueza e ganhavam significativamente mais do que ele, não arriscaram (mesmo num fundo de índice) por causa do seu medo de perda.

Quero dizer, toda a gente ** sabe*** comprar baixo, certo? Mas quantos na realidade do*? Portanto, saber o que fazer é óptimo; basta ter a certeza de que tem o coragem para agir com base no que sabe.

Remeto-o para É verdade que 90% dos investidores perdem o seu dinheiro?

A resposta é “não, não é verdade”, e grande parte da discussão aplica-se a esta questão.

A bolsa de valores sobe com o tempo. Mesmo depois de se ajustar à inflação, um retorno positivo. Aqueles que tentam vencer o mercado, escolhendo acções individuais, em média, atrasam bastante o mercado. Mesmo num ano de grandes retornos, como é este ano (‘13 subiu quase 25%, conforme medido pelo S&P) há acções que estão em alta, e acções que estão em baixa. Basta olhar para uma dúzia de fundos de acções e ver a variedade de retornos. Já nem sequer olho, porque tenho a certeza que de 12, 2 ou 3 estarão à frente, 3-4 bem atrás, e o resto agrupado perto de 25.

Ainda assim, se desejar embarcar em compras individuais de acções, recomendo que comece quando puder investir em 20 acções diferentes, espalhadas por diferentes indústrias, e esteja disposto a dedicar tempo a segui-las, pelo que todos os anos poderá estar a vender 3-5 e a substituir por acções que prefira.

É a ETF que recomendo para a maioria, juntamente com uma estratégia de compra e manutenção, a compra ao longo do tempo mostrará rendimentos decentes a longo prazo, e a estratégia da ETF manterá os custos baixos.

Abaixo encontra-se uma lista de regras que o ajudarão a decidir em que tipos de produtos deve investir:

1. invista no que sabe.
2. Em caso de dúvida, consulte a Regra 1.