O retorno do meu IRA é actualmente de 5,3%, o DJIA é de 9,5%, e o NASDAQ é de 7,7%.
Isto é normal ou devo ficar desapontado? Estou apenas a começar a prestar atenção a este tipo de coisas, e não tenho a certeza de como julgar o desempenho do meu gestor monetário.
Não há um retorno típico para um IRA. Entenda que um IRA não é um tipo de investimento, é apenas uma conta que recebe tratamento fiscal especial por parte do Governo Federal.
O dinheiro no IRA poderia ser investido em quase tudo, incluindo ouro, acções, obrigações, dinheiro, CDs, etc. Portanto, a questão tal como formulada não tem propriamente significado. É como perguntar qual é o preço típico das coisas se eu usar notas de $10.
Quanto a um rendimento anual de 10,6% da sua carteira. Isso não é um mau retorno. A esse ritmo, duplicará o seu investimento (com composição) a cada 7,2 anos. Mais uma vez, no entanto, é necessário algum contexto. Só poderá realmente avaliar o retorno do investimento tendo em mente o seu perfil de risco. Se for investido em investimentos super seguros como CDs, isso é um retorno absolutamente incrível. Compare-o com vários índices, o que é uma boa forma de o fazer se estiver a investir nos tipos de investimentos seguidos por esses índices.
Para mim parece-me bastante bom (10% por ano é um bom retorno). Ficar atrás dos índices é normal, é difícil bater os índices durante um longo período de tempo, quanto mais longo for o período - menores são as hipóteses de sucesso.
Contudo, meio ano é um período de tempo relativamente curto, e deve verificar os seus investimentos um pouco mais profundamente. Presumo que não esteja investido numa coisa, por isso deve verificar por investimento, o seu desempenho. Se tiver fundos - verifique cada fundo em relação ao índice relevante para esse fundo, se tiver acções - verifique em relação aos índices relevantes da indústria, etc.
Além disso, verifique as taxas que paga a cada fundo e ao plano, elas saem do seu bolso, baixando o rendimento.
Para tentar abordar o seu ‘como’ se passa um pouco assim.
É preciso primeiro avaliar como é que o seu material é investido, se por exemplo metade está em acções, e a outra metade está em obrigações, então terá de calcular uma taxa ‘mista’ para o que é um ‘rendimento médio’ razoável para ambos. Isso pode significar olhar para o S&P500 ou Russell 3000 para a parte das acções, e algum índice de obrigações para essa parte, depois ‘misturar as taxas’, neste caso utilizando uma fórmula como esta
(R3000_return * .5) + (bond_return * .5) = blended rate
depois comparar a taxa misturada com o rendimento no seu IRA.
É geralmente muito mais útil comparar os vários componentes do seu rendimento total separadamente, especialmente se investir com um estilo particular como o ‘crescimento agressivo’ ou se estiver a comprar obrigações reais e não um fundo de obrigações, uma vez que a maioria dos índices orientados para obrigações são para fundos de obrigações, que não se pode realmente comparar bem com a compra e detenção de obrigações até à maturidade.
Digamos que o seu lado de acções eram dois fundos mútuos com estilos diferentes, um ‘grande cap’ e o outro ‘crescimento agressivo’. Nesse caso, talvez queira comparar cada um desses fundos com um índice apropriado como os fornecidos por Morningstar Se encontrar um deles constantemente abaixo da média, talvez queira considerar encontrar um fundo alternativo cujo gestor tenha um melhor historial (tendo em conta que “desempenho passado….”)
Para mim (talvez alguém tenha uma boa sugestão aqui) os títulos são a coisa mais difícil de julgar. O objectivo normal de possuir efectivamente obrigações (em oposição a um fundo) é manter todo o valor do capital porque não há flutuação de capital se a obrigação for mantida até à maturidade (desde que se escolha bem e o emitente não falte). O valor real “agora mesmo” de uma obrigação (como na venda antes da maturidade) e fundos de obrigações, sobe e desce numa relação inversa com as taxas de juro. Isto significa que os índices para tais coisas também sobem e descem muito, pelo que é muito difícil compará-los a uma obrigação que se pretende manter até à maturidade.
Também, para uma tal obrigação, não há muito sentido em “trocar”, a menos que esteja preocupado com o incumprimento do emitente. Se as taxas subirem em relação ao que está a receber nas suas obrigações, então terá de vender a sua obrigação com desconto, e tudo o que acontece é que acabará por deter uma obrigação diferente que vale menos, mas tem juros mais elevados (basicamente, o rendimento líquido é provável que seja praticamente o mesmo). A melhor abordagem é geralmente “escada” para as suas datas de vencimento, para que tenha oportunidades de reinvestir a quaisquer taxas prevalecentes, sem ter de vender com desconto… de qualquer forma, a questão é que não tenho a certeza se há muito valor para comparar o rendimento da parte da obrigação de um IRA a menos que seja investida em fundos de obrigações (o que muitas pessoas que querem preservar o capital tendem a evitar)
Quer reformar-se? Em caso afirmativo, quando? Quanto tempo espera viver? Quanto quer ter à sua disposição por mês, em dólares de hoje, quando atingir essa idade?
Depois de responder a essas perguntas, então estará em melhor posição para dizer se deve ou não ficar desapontado. Mas o facto de não saber indica que ainda não se debruçou sobre estas questões.