Os seguros de saúde e médicos são os mesmos e cobrem a eventualidade de uma pessoa adoecer e precisar de uma grande cirurgia/tratamento/hospitalização.
O Seguro de Vida, por outro lado, cobre a eventualidade de morte, em que a soma assegurada vai para o Nominee. O dinheiro seria útil para os dependentes em caso de morte prematura.
É preciso ter as duas coberturas. Os seguros médico e de vida são cobertos por diferentes secções para isenções. Para os médicos pode-se ter um desconto de até INR 25.000 para auto e dependentes. O Seguro de Vida está coberto abaixo de 80c até INR 1,00,000.
Não compre um seguro de vida para poupança fiscal, existem outros instrumentos que seriam suficientes para as suas necessidades. Uma vez tipicamente precisa de comprar uma cobertura de 8 a 10 vezes o seu rendimento bruto anual. Os planos a prazo são os melhores planos e vêm muito baratos.
Como a sua mulher não trabalha, apenas um seguro/política médica seria suficiente.
Editar: Com base no comentário de Yishai.
Um ignora tipicamente a apólice a termo para cônjuge não-trabalhador. No entanto, alguns casos podem significar despesas adicionais, ou seja, se os filhos forem pequenos, a necessidade de ajuda adicional para a casa, ou a necessidade de um veículo/condutor, ou pode significar que o cônjuge sobrevivente precisa de reduzir o tempo de trabalho e o salário reduzido, ou quaisquer necessidades deste tipo têm de ser avaliadas e, com base nisso, uma apólice a prazo para o cônjuge pode muito bem ser aconselhável.