Porque é que o preço de compra é diferente do preço de venda de uma acção?

Quando existe uma diferença entre os dois … não ocorre qualquer negociação.

Vejamos um exemplo: Investidor A, B, C, e D, todos compram/vendem acções da empresa X. O investidor A quer vender 10 acções a $20 por acção (preço de venda $20 x10). O investidor B quer comprar 15 acções a $10 por acção (Preço de compra $10 x15). Uma vez que o preço de compra e o preço de venda são diferentes, nenhuma venda é feita.

O próximo Investidor C aparece e quer vender 5 acções a $14 (Preço de venda $14 x5). Ainda sem venda.

Investidor D aparece e quer comprar 5 acções por $14 cada. Por isso, finalmente é feita uma venda. Nesta altura, a cotação das acções passa para $14. O preço de venda é de $20 x10 e o preço de oferta é de $10 x15. Não haverá mais negociação até que outro investidor esteja disposto a comprar a $20 ou vender a $10.

Outra discussão sobre este tópico é mostrada em este post .

A isto chama-se o “Ask-Bid Spread”. A diferença varia de acordo com a liquidez do bem. Quanto mais líquido ou maior for o volume de negócios para o activo, menor é o spread. O spread vai para o corretor para pagar uma parte do custo do negócio. O meu palpite é que quando há um maior volume de acções a ser negociado, os corretores precisam de retirar menos uma comissão por acção da transacção para cobrir os seus custos. Isto faz com que o spread seja menor.

Esta é essencialmente a diferença de preço entre o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar por um activo e o preço mais baixo pelo qual um vendedor está disposto a vendê-lo.

& O vendedor receberá o preço de oferta e o comprador pagará o pedido e o corretor manterá o spread.

A partir de http://www.investopedia.com/terms/b/bid-askspread.asp