Perder dinheiro no meu 401K é normal?

Depende de como o dinheiro é investido no 401k… mas em geral, os preços sobem e descem com uma tendência de longo prazo para cima.

Pense desta forma: com acções de fundos com preços mais baixos agora, está a receber acções mais baratas do que quando entrou no plano. Portanto, este mergulho está de facto a trabalhar a seu favor, desde que se sinta à vontade para confiar nessa visão a longo prazo (e confiando nos fundos em que o seu dinheiro de 401k está a entrar).

Acredite, é ainda mais assustador quando está mais próximo da data de reforma e um mergulho de 10% pode ser de seis números… mas é tudo teórico até começar realmente a retirar o dinheiro, e tem de aprender a aceitar alguma volatilidade como parte do compromisso de obter melhores retornos do que obrigações.

É absolutamente normal que os seus investimentos por vezes desçam.

Se retira dinheiro sempre que os seus investimentos diminuem de valor, bloqueia as perdas. É melhor fazer um pouco de investigação e elaborar algum tipo de estratégia sobre como irá gerir os seus investimentos. Uma dessas estratégias é escolher uma afectação de activos alvo (ou deixar que o fundo “data alvo” a escolha por si) e nunca vender até precisar do dinheiro para a reforma. Alguns defendem várias outras estratégias que envolvem a calendarização do mercado. O importante é que encontre uma estratégia com a qual possa viver e que lhe dê confiança suficiente para não comprar e vender ao acaso. Agir com base em sentimentos instintivos e vender sempre que se sentir enjoado, provavelmente levará a resultados piores a longo prazo.

Os meus dois cêntimos: Sou um actuário de pensões e vejo o desempenho dos fundos no dia-a-dia. É normal ver os anos em baixa? Sim, absolutamente. É uma função do enviesamento direccional da forma como a carteira é investida. No caso de um 401(k) que quase sempre significa um enviesamento direccional positivo (sendo longo). Agora, no seu caso, vejo duas questões:

1. o montante do saque ao longo de um ano. É atípico ter uma perda de 14% em pouco mais de um ano. Dadas as condições do mercado, isto significa que quase experimentou todo o levantamento de crédito do SP500 (ao qual a sua carteira está altamente correlacionada) e não tem qualquer protecção contra o lado negativo.

2. A utilização dos chamados “fundos de data-alvo”. A sua própria implicação não faz sentido. Essencialmente, eles tentam gerar um retorno particular ao longo do tempo decorrido até à reforma. A questão é que o mercado é, por todas as contas estatísticas, aleatório com deriva positiva (pode esperar-se que suba a longo prazo). Este desvio positivo deve-se ao facto de as pessoas deverem ser pagas para assumirem riscos. Portanto, se precisar do dinheiro daqui a 20 anos, qual é o grande problema? Bem, a questão é que ninguém, e repito, ninguém, sabe quando é que o mercado vai experimentar movimentos de longo prazo para baixo. Por isso, experimenta-se alegremente uma deriva positiva durante 20 anos e o seu dinheiro cresce até um tamanho decente. Depois, mesmo antes de se reformar, o mercado rapa mais de 20% dos seus investimentos. Irá recuperar estes danos? Muito provavelmente sim. Mas será no período de tempo de que necessita? O mercado não se importa se precisa ou não de dinheiro.

Então, aqui está o meu conselho se se sentir confortável em assumir o controlo do seu dinheiro. Veja se consegue enrolar o seu dinheiro num IRA (alguns planos 401(k) permitem isto) ou, se contribuir menos do que o limite de contribuição 401(k) que faz quer apenas contribuir para um IRA (esteja atento aos limites anuais). Neste caso, pode criar uma conta autodirigida. Aqui terá a flexibilidade necessária para diversificar e tomar as medidas que forem necessárias. E ao diversificar, não quero dizer que “comprem muitas coisas diferentes” lixo, mas sim que se concentrem em activos não relacionados com a corrupção. Poderá sobreviver com um punhado de ETFs (SPY, TLT, QQQ, ect.). Todos estes têm opções líquidas disponíveis. Uma vez construída uma base, pode baixar a base escrevendo chamadas cobertas contra estas posições. Isto é permitido em quase todas as contas IRA.

Na minha opinião, e eu vejo isto com demasiada frequência, o seu potencial e a sua vontade de assumir o controlo dos seus activos é muito superior aos chamados “profissionais ou consultores”. Eles irão colocar-lhe 99% do tempo num fundo de data-alvo e esperar que façam os seus pontos de base no seu dinheiro e se aposentem antes de si. Não dizer que toda a gente não é ética, mas é difícil preocupar-se mais com o seu dinheiro do que o senhor.

Embora o desempenho histórico não seja necessariamente indicativo de desempenho futuro, gosto de olhar para o desempenho histórico dos mercados por contexto. Os modelos modelos de alocação de carteira da Vanguard é uma fonte para estes dados.

Vinte anos é uma linha temporal a longo prazo. Se for bem diversificado em fundos de índice geridos passivamente, deverá estar bem posicionado para o futuro.

Não perdeu nada até que se realize ou venda. Entretanto, ainda possui um activo que tem valor. Como diz Warren Buffet, compre baixo e venda alto.

O resultado final é que o nosso sistema está quebrado. Durante três anos consecutivos, tenho 0% de retorno com mais de 600k de entrada. No entanto, a instituição administrativa 401k cobra-nos a todos enormes taxas que a maioria nem sequer sabe que existem. Uma dica útil é também verificar os seus rácios de despesas e aprender como funcionam também para saber quanto está a pagar em taxas ocultas.

Ou, pode rolar sobre o seu 401k para um 401k “dirigido” dando a si mesmo um controlo total “livro de cheques” sobre os seus investimentos. Pode investir no mesmo lixo perdido (seguindo a multidão) ou investir em imóveis, moeda estrangeira ou mesmo metais preciosos como uma cobertura. Ou, à medida que a montanha-russa ganha velocidade (como agora) pode simplesmente estacioná-la em poupanças (ficar líquido) e esperar que o dólar americano não desabe (como as circunstâncias globais indicam que acontecerá até 2020). As moedas de reserva não são para sempre, as pessoas e as economias entram em colapso (como Roma). Se chegar a nossa hora em breve, então todas as apostas monitizadas estão canceladas. Os investimentos em activos “duros” (terra, direitos de água, metais, quintas) serão tudo o que importa.