Uma das minhas acções caiu 40% em 2 dias, como devo abordar mentalmente esta questão?

Comprou o stock em algum momento no passado. Deve ter tido uma razão para esta compra. A recente alteração do preço mudou a razão pela qual comprou o stock?

Deve assumir que as suas perdas são custos afundados . Independentemente da acção que tomar, não poderá recuperar as suas perdas. Não tente reter o stock na esperança de recuperar o valor, ou vendê-lo para parar as perdas. Em vez disso, aborde este evento como se neste mesmo dia lhe tivessem sido dadas acções das acções da empresa ao seu valor actual de mercado, gratuitamente, como oferta. Nesta situação hipotética, seria capaz de deter as acções, ou vendê-las? Use isso para julgar as suas opções.

Nem toda a gente, incluindo eu próprio, consegue lidar com o stress mental de ver o preço das acções a mudar. Em vez disso, pode sempre considerar negociar fundos de índice, que são muito menos voláteis, mas que proporcionarão retornos consistentes, embora aborrecidos. Isto pode ou não ser você, mas é uma opção.

Finalmente, não mantenha dinheiro no mercado que não está preparado para perder. Parece óbvio, mas se perder 40% hoje, poderá perder 100% amanhã.

Primeiro: compreende porque é que caiu? Foi sobrevalorizado antes, ou é uma reacção exagerada a alguma notícia sobre eles, ou sobre a sua indústria, ou…? É discutível que, se não se pode responder a isso, não se está a prestar atenção suficiente para se ter apostado naquele stock individual.

Assumindo que compreende por que razão esta oscilação de preços ocorreu - ou se está convencido de que sabe melhor do que as pessoas que venderam a esse preço - acredita que as acções irão recuperar uma parte significativa do seu valor em breve, ou pelo menos mostrar uma boa taxa de crescimento a partir de onde se encontra agora? Se assim for, poderá querer agarrar-se a ele, arriscando mais perdas contra a hipótese de recuperar parte ou a totalidade do que é – neste momento – apenas uma perda no papel. Basicamente: se, tendo acabado de a ver cair, ainda consideraria comprá-la ao novo preço, deveria “comprá-la a si próprio” e continuar a partir daqui. Assim, pelo menos não está a fazer exactamente o que espera evitar, comprando alto e vendendo baixo. Raios, se crealmente acredita no stock, pode ver isto como uma oportunidade de compra…

Por outro lado, se não acredita que o compraria agora ao seu novo preço, e se vê uma alternativa que crescerá mais rapidamente, deve pegar nas suas perdas e transferir o seu dinheiro para esse outro stock. Ou dividir a diferença se não tiver a certeza do que é melhor, mas conseguir descobrir aproximadamente o quão inseguro está.

A questão é como seguir em frente a partir daqui, mais do que como chegou aqui. O que aconteceu aconteceu. O que pensa que vai acontecer a seguir, e quanto está disposto a apostar nisso?

Na mão de agarrar: Isto faz parte da forma como o mercado funciona. O risco e a potencial recompensa tendem a estar bastante ligados um ao outro. Pode reduzir o risco diversificando através de múltiplos investimentos para que nenhuma empresa/sector/mercado o possa prejudicar demasiado — e quase toda a gente sã lhe dirá que deveria diversificar - mas isso significa abdicar também de algumas das hipóteses de grandes ganhos. É provável que queira ser cauteloso com a maior parte do seu dinheiro e ir para as probabilidades mais longas apenas com uma pequena parte que se pode dar ao luxo de perder.

Se isto o está realmente a stressar, talvez não queira jogar com acções individuais. Os fundos mútuos também têm alguma volatilidade, mas são inerentemente diversificados em maior ou menor grau. Raramente o encantarão, mas também não costumam esbofeteá-lo desta forma.

A partir de algumas das suas perguntas anteriores, parece que negoceia com bastante frequência, por isso presumo que não seja uma pessoa “Buy and Hold”. Se for esse o caso, então tem um Plano de Negociação escrito? Considerando que não sabe o que fazer após uma queda de 40%, presumo que a resposta a isto é que não tem um Plano de Negociação.

Antes de entrar em qualquer negociação, deve ter o seu ponto de saída para essa negociação pré-determinado, e isto deve ser incluído no seu Plano de Negociação. Deve também incluir a forma como escolhe as acções que compra, utiliza análise fundamental, análise técnica, uma combinação dos dois, um conselho de dardos ou algum tipo de serviço de aconselhamento? Então, finalmente e mais importante, deverá ter o dimensionamento da sua posição e a gestão do risco incorporados no seu Plano.

Se estiver a fazer tudo isto, e se tivesse tido ordens de paragem automática de perdas quando introduziu as suas ordens de compra, então teria ficado fora do stock muito antes da sua perda chegar aos 40%.

Se estiver à espera de aguentar e esperar que o stock recupere, lembre-se que com uma queda de 40%, o stock terá agora de aumentar 67% só para que possa atingir o equilíbrio na troca. Mesmo que o stock recuperasse, quanto tempo demoraria? Existe o potencial de perda de oportunidades à espera que este stock recupere, e isso poderá levar anos. Se o stock caiu 40% num curto espaço de tempo, é muito provável que continue a cair a curto prazo, e se cair para 50%, então a recuperação teria de ser de 100% só para se atingir o ponto de equilíbrio.

Deixe as suas emoções fora da sua negociação tanto quanto possível, tenha um Plano de Negociação escrito que incorpore a sua gestão de risco. Um bom livro para ler sobre a psicologia dos mercados, dimensionamento da posição e gestão do risco é “Trade your way to Financial Freedom” de Van Tharp (na verdade fui vê-lo falar esta noite em Sydney, desde os EUA).

As razões que o levaram a comprar o stock foram alteradas? A empresa ainda é sólida? A empresa tem um novo concorrente? A empresa mudou o seu modo de funcionamento?

Se a empresa é a mesma, com excepção do preço das acções, porque mudou de ideias sobre a empresa agora?

ESPECIALMENTE se a empresa não mudou, – mas apenas a PERCEPÇÃO de outras pessoas sobre a empresa, então as suas razões originais para a comprar ainda são válidas.

De facto, se não é um day-trader, então esta EMPRESA APENAS VENDEU e deve comprar mais.

Se é um day-trader, então preocupa-se com a percepção do valor do rebanho (não do valor verdadeiro) e deve vender.

TRADER DIÁRIO = VENDA

COMPRAR E TER (COM PESQUISA INTELIGENTE) = COMPRAR MAIS

Em primeiro lugar, não deveria estar a apanhar stocks.

De New York Magazine, tweeted by Ezra Klein :

& > Novas provas dessa realidade vêm da Goldman Sachs, através da Bloomberg News. O banco de investimento analisou as participações de 854 fundos com 2,1 triliões de dólares em posições de capital. Descobriu, em primeiro lugar, que todos esses “investidores sofisticados” estariam melhor se tivessem guardado o seu dinheiro em fundos de índices básicos ou fundos mútuos no ano passado - ambos tinham rendimentos médios mais elevados do que os fundos de cobertura. A média dos fundos de investimento especulativo retornou 3% no ano passado, contra 14% para os 500 da Standard & Poor’s. Os fundos mútuos fazem pior do que os fundos de índice .

Tangencialmente relacionado com a questão de saber se os tipos de Wall Street merecem os seus pacotes de compensação é o fenómeno anual em que os fundos mútuos geridos activamente têm um desempenho inferior ao do mercado. Entre 2004 e 2008, 66,21% dos fundos nacionais fizeram pior do que o S&P Composite 1500. Em 2008, 64,23% tiveram um desempenho inferior ao dos fundos. Por outras palavras, se tivesse um gestor de fundos e os seus empregados que trouxessem as suas competências e conhecimentos para a sua carteira, provavelmente perderia dinheiro em comparação com o mercado como um todo. Isto não quer dizer que tenha perdido dinheiro em todos os casos. Apenas na maioria dos casos.

A matemática é realmente simples neste caso. A recolha de stocks é divertida, mas não diversificada e traz-lhe a concorrência com Wall Streeters com Ph.Ds. matemáticos e vinte mil dólares por ano terminais Bloomberg. O que sabe sobre o novo iPhone da Apple que eles não sabem?

Deve comparar a sua reacção emocional à perda de 40% em dois dias com a sua reacção ao ganho de 40% em dois dias… depois comparar ambos daqueles com a perda de 6% e o ganho de 6%, respectivamente.

A selecção de acções não é financeiramente sensata. Período.

Esperemos que, antes de investir nestas acções, tenha avaliado a empresa. Analisou as informações financeiras sobre a empresa e para onde a empresa se dirigia, e avaliou se as acções estavam subvalorizadas ou sobrevalorizadas. Esperemos que tenha determinado que as acções estavam subavaliadas no momento em que as comprou.

A coisa a fazer agora é reavaliar as acções. Acha que o stock está sobreavaliado ou subavaliado neste momento? Se não fosse seu, comprá-lo-ia hoje? Em vez de olhar para o desempenho passado do stock, pretende tentar determinar a direcção que o stock vai tomar a partir de hoje. Se não o comprasse hoje ao seu preço actual, então deveria vender.

Se não tem ideia de como fazer esta avaliação, nem eu. Para mim, com o conhecimento de investimento que tenho neste momento, investir numa acção individual seria demasiado arriscado. Se não souber como avaliar uma acção e determinar se é ou não uma boa compra, então deve manter-se afastado de acções individuais e, em vez disso, investir em fundos mútuos de acções, que reduzem o risco ao diversificar por lotes de acções.

Ainda não vi ninguém mencionar considerações fiscais e é por isso que estou a responder a isto. O resto da minha resposta está provavelmente coberta no agregado de outras respostas.

Eis como eu veria isto numa conta tributável (não numa conta IRA):

Esta poderia ser uma oportunidade de colher as perdas fiscais para compensar os ganhos tributáveis este ano ou em anos futuros. A menos que eu tenha razões imperiosas para acreditar que o preço irá recuperar pelo menos (Perda% x Taxa de IRA aplicável) nos próximos 31 dias, então eu aproveitaria as conhecidas - tabelas de IRS - oportunidades sobre o desconhecido.

Aqui está o que eu consideraria para todas as contas:

Este é o lugar mais provável para ganhar um bom retorno do meu dinheiro e está a contribuir para uma estratégia que se enquadra na minha tolerância ao risco? Talvez seja necessário distanciar-se um pouco da dor para fazer esta determinação de forma objectiva.

Ao considerar a sua estratégia de negociação e de investimento no futuro, considere que quando dói e tem de se puxar para cima pelas correias da bota para pensar claramente na sua situação, é muito provável que esteja a negociar com demasiada dimensão para si nessa posição em particular. Estou disposto a abrir excepções a essa regra, mas é uma boa maneira de usar as perdas dolorosas como uma verificação intestinal de como a sua estratégia se adapta à sua situação real.

P.S. Todos os comerciantes experimentam perdas individuais que lhe doem e encontram o caminho para as estratégias mais adequadas para eles através destas experiências dolorosas.

Tente valorizar o stock tal como está. Se partir do princípio de que irá recuperar, não está actualmente a pensar com clareza. O novo preço é o que é, e subirá ou descerá a partir daqui.

Se tiver a certeza de que o preço irá subir, compre, se tiver a certeza de que o preço irá descer, venda, como de costume.

Se verificar que não consegue valorizar objectivamente o stock, venda-o. Ao fechar a posição, não obterá necessariamente o melhor preço possível. Mas ao remover uma distracção stressante, reduzirá significativamente o risco de cometer alguns erros caros num futuro próximo.

Tal como @chirs, sou da opinião que você might quer comprar mais.

Já fiz isto algumas vezes, o preço caiu muito, e eu disse, diabos, comprei algum na semana passada, e esta semana posso obter o dobro do stock por aproximadamente o mesmo preço.

Baixei o meu custo médio por acção, e quando a empresa foi tomada em privado, na verdade não perdi dinheiro - ao contrário de algumas outras pessoas que conheço, que só compraram a um preço, assistiram à queda, e aguentaram à espera de uma recuperação (o que não aconteceu a tempo antes de o grande dinheiro ter entrado na empresa).

Mas para fazer isto, é preciso manter reservas de dinheiro (que, como diz @afforess, se pode dar ao luxo de perder tudo) à mão, à espera de oportunidades de compra. Isto, também, é um custo - um custo de oportunidade.

A abordagem mental deve ser que sempre soube o risco de jogar e que era dinheiro extra que tinha (ou deveria ter tido). Agora pense que a corrida de ‘cavalos’ ainda não acabou e num futuro próximo acelerará contra os outros e estará de volta aos trilhos.

Se é proprietário do stock hoje, não importa o que foi negociado ontem. Se XYZ está a negociar por $40 e é proprietário, pergunte-se se vale a pena comprar hoje por $40. Se não for, talvez queira considerar vendê-lo e comprar algo que vale _40 dólares.

Não atirar bom dinheiro depois de mau. Se comprou no auge de um evento como as notícias/lucros na esperança de mais e ignorou o seu valor do que poderia estar condenado.

Determine o valor das acções e veja-o como uma oportunidade de compra se ainda for doce. Se não comprar com mais cuidado.

Esse tipo de movimentos nessa gama deve ter estado envolvido em micropequenas tampas como as biotecnologias. É aí que o dinheiro vai para falar sozinho e mastigar o seu braço. Ganha-se em grande ao encontrar um chip alienígena debaixo da pele para fazer engenharia inversa ou muito mais provavelmente acabar por se comer. Se não tiver informação dentro ou nos níveis mais altos de uma pirâmide para uma bomba/barragem, não deve deixar que a sua ganância o leve lá.

posso esperar e estômago sem preocupação estar errado no meu tempo de compra até 10-15% e viver com isso durante um ano ou mais porque vejo que estou a comprar um quarto por um cêntimo e vou continuar a comprar sem apostar tudo). Comprei pesado quando a netflix (antes de ser dividida) era de cerca de 50 dólares na esperança de um salto rápido e afundou para gostar de 20 qualquer coisa. Não, não comprei mais, senti que tinha acabado de ter a minha própria experiência com bolhas .com. Deixei de olhar para ela, impotente para fazer outra coisa que não fosse comer uma enorme perda, adoptei um pensamento fora de vista, fora de mim. Já não queria estar nele, senti-me um idiota por me ter metido nele, NÃO parecia bem na altura e arrisquei uma enorme quantidade de capital por aquilo que sentia erradamente ser uma boa troca rápida para fazer alguns milhares. Verifiquei-o um dia, devo ter-me querido magoar, e era quase 300 dólares por acção. A minha perda extrema tinha-se transformado em algo maravilhoso. Uma grande bomba fiscal. A Netflix acabou por se dividir e subiu ainda mais meteoricamente. Aguentei e só saí há algum tempo e o meu pior erro tornou-se o meu melhor sucesso. No entanto, ainda assim, negoceia-se assim, em coisas insensatas, não se depende de conseguir o bilhete vencedor porque são poucos e todos os outros são perdedores. Se o seu dinheiro é um cêntimo, precisa de estar dentro da libra e de se ajudar imensamente, mantendo-se fiel às boas acções e moedas. Negoceia em notícias e pode encontrar-se em dólares do Zimbabué com acções da Enron. Má base, não importa se as notícias ou a excitação são más bases.

Leu Soichiro Honda a biografia do Soichiro Honda ? É o fundador de [ Honda Motor ]0x3&.

A sua fábrica foi destruída por um terramoto, e depois prosseguiu com a construção de outra fábrica que, quando a Segunda Guerra Mundial rebentou, se perdeu novamente com o seu dinheiro, e com muitos dos seus amigos, mas começou de novo*.