Porque não consigo encontrar uma opção "Puro Dinheiro" em investimentos de 401k?

A detenção de dinheiro puro é um problema para as empresas 401K porque teriam então seguido as regras bancárias porque estariam a deter o seu dinheiro nos seus balanços. Eles não querem estar nesse negócio. Em vez disso, deveriam oferecer pelo menos uma opção como equivalente em dinheiro - um fundo do mercado monetário. Desta forma, o dinheiro é detido pelo fundo, e não pelo administrador 401K.

Fundos do Mercado Monetário investem em papel de prazo ultra curto, como empréstimos overnight entre bancos e outros instrumentos de dívida que vencem em questão de dias. Portanto, é tudo extremamente líquido, tão próximo do “Dinheiro” como se pode obter sem ser realmente dinheiro.

É extremamente raro que um fundo do mercado monetário perca valor, ou “quebre o dólar”. Durante a crise de 2008, apenas um ou dois fundos partiram o dólar, e não durou muito tempo. Tinham ficado gananciosos e os seus investimentos a curto prazo eram um pouco mais agressivos, uma vez que tentavam obter retornos extra.

Em suma, o seu dinheiro está seguro num fundo do mercado monetário, e o seu plano 401K deveria oferecer um como opção “dinheiro”, ou pelo menos deveria oferecer um fundo de obrigações a curto prazo. Se sentir fortemente que o seu dinheiro deve estar em dinheiro real, pode sempre deixar de contribuir para o 401K e colocar o dinheiro no banco. No entanto, isto não é uma boa ideia. A menos que esteja perto da reforma, estará muito melhor se investir numa carteira bem diversificada, mesmo através dos altos e baixos do mercado.

O seu empregador decide que opções tem no 401k. Pode falar com o seu RH sobre isso. Existem requisitos de diversidade de vários tipos de investimentos, os fundos do mercado monetário estão a ser um deles. Isso é o equivalente da conta de investimento em dinheiro. Embora não seja realmente dinheiro, mas sim obrigações de curto prazo - o prazo é geralmente muito curto e o risco é muito limitado. Não se pode ganhar muito lá, e não se pode perder muito lá - por isso, para todos os efeitos e propósitos que se pode tratar é como um equivalente em dinheiro.

O fundo de obrigações a curto prazo, que tem a certeza de ter como opção, funciona nesta qualidade.

O seu rendimento será baixo, mas positivo, em todos os cenários, excepto nos mais dramáticos de aumento de taxas. Recordo-me de um ano, nos anos 90, em que as taxas subiram o suficiente para que o rendimento do fundo de obrigações fosse zero ou muito ligeiramente negativo. Não é provável que tivesse acesso ao simples mercado monetário ou opção de dinheiro.

Esta situação, querendo desesperadamente ter acesso a um veículo de investimento num 401K, mas não estando disponível, faz-me lembrar duas sugestões que alguns fazem em relação ao investimento na reforma:

• Uma vez atingida a partida máxima num 401K, muda para um IRA/Roth IRA para os seus investimentos. Isto permite-lhe investir numa lista maior de veículos.
  
• Quando deixa uma empresa não mantém o dinheiro no 401K antigo, e não o transfere para o novo 401K; em vez disso transfere para um IRA/Roth IRA.

Isto permite-lhe a máxima flexibilidade no seu investimento para a reforma.

Eu nunca, em quase 30 anos de investimento de 401K, vi um puro investimento em dinheiro, foi sempre algo que esteve no seu núcleo de obrigações de muito curto prazo. A excepção é uma empresa que uma vez que tivesse alguns milhares no 401K, poderia transferi-la para uma conta de corretagem. Não faço ideia se havia uma forma de investir num fundo do mercado monetário através da corretagem, mas acho que era possível.

Poderá ter de procurar e ver se a empresa que gere o 401K tem outras opções de investimento que o seu empregador não seleccionou. Ou terá de ver se outros depositários do 401K têm este tipo de investimentos. Em seguida, pressione para mudanças no próximo ano.

Clarando IRA/Roth IRA externo: Pode comprar um CD com protecção FDIC de fundos num IRA/Roth IRA. A minha cooperativa de crédito com protecção NCUA tem actualmente CDs e mesmo CDs com protecção FDIC, o saldo mínimo é de $500, e os períodos são de 6 meses a 3 anos.

Não há opção de risco zero!

& > Não há zona de estacionamento segura para tempos turbulentos!

& ** Não existe tal coisa como um investimento de risco zero.** Faria bem em tirar isto da sua cabeça agora. O dinheiro, embora mantenha o seu princípio ao longo do tempo, estará sempre sujeito ao risco de inflação (assumindo um ambiente de inflação positiva que, historicamente nos EUA, tem sido sempre o caso desde a Grande Depressão).

Mas não consegui encontrar um “Puro Dinheiro - Sem opção de investimento” - o que quero dizer com isto é uma opção em que o meu dinheiro é mantido inactivo sem investir em qualquer tipo de instrumento financeiro (acções, obrigações, outras MF, moedas, forex, etc., o que quer que seja).

Voltando ao verdadeiro cerne da sua pergunta, várias outras respostas já salientaram que está à procura de um fundo do mercado monetário. Estas serão provavelmente tão próximas do dinheiro como numa conta de reforma pelas razões enumeradas em @KentA’s answer .

Investir em notas de curto prazo seria também outra alternativa relativamente de baixo risco a um fundo do mercado monetário. Mais uma vez, isto é baixo risco, e não não risco.

Eu queria este tipo de opção porque as coisas podem tornar-se más e eu posso não querer nada investido nos mercados de acções/mercados de obrigações. Estava a pensar que se o mercado se transformar em urso, então eu mudaria tudo para dinheiro

A menos que tenha a capacidade inata de cronometrar perfeitamente o mercado, é melhor manter os seus investimentos onde eles estão e cavalgar no mercado de urso. O dinheiro não gera dividendos - a maioria dos fundos numa conta de reforma sim. Claro, pode ter uma perda de princípio de papel num mercado de ursos, mas isto desaparecerá assim que o mercado voltar a ser um touro. Assumindo que tem bastante tempo antes de se reformar, isto não deve preocupá-lo minimamente.

Mais uma vez, quero sublinhar que o timing do mercado não funciona*. Mesmo os profissionais, que recebem os grandes dólares para o fazer, em média, acertam tantas vezes como erram. Se tivesse esta capacidade, não estaria a fazer perguntas financeiras no Stack Exchange, posso dizer-lhe isso.

Recomendo-lhe que leia Os Quatro Pilares do Investing, de William Bernstein. Ele tem uma abordagem muito sem disparates ao investimento e à reforma que o serviria bem (ou a qualquer pessoa) em mercados financeiros turbulentos. A sua discussão sobre o risco é especialmente aplicável à sua situação.

Tecnicamente poderia haver um verdadeiro fundo de caixa, mas a questão é que teria de ter algum tipo de custo associado, o que significaria que teria um rendimento negativo ou que cobraria uma taxa. Em alguns casos, isto poderia ser preferível a tê-lo investido em “equivalentes a dinheiro”, que, como se nota, não são dinheiro. É importante notar que não há nada, mesmo dinheiro ou metais preciosos físicos, que seja considerado de risco zero. Todos eles têm apenas riscos diferentes associados a eles, que podem ser um problema em determinadas circunstâncias. Numa deflação severa, o dinheiro é rei, e todas as classes de activos não monetários e dívidas poderiam descer de valor. Sob inflação severa, o numerário pode tornar-se sem valor.

Um inquirido mencionou uma alternativa de deixar de contribuir para um 401k e depositar dinheiro num banco, mas isso também não é o mesmo que dinheiro em espécie. Nas últimas décadas, as pessoas têm sido levadas a acreditar que depositar o seu dinheiro no banco significa que o detém em numerário no banco. Isso é falso. Eles retêm o seu depósito nos seus livros e procedem ao investimento/empréstimo desse dinheiro, mas esses investimentos podem tornar-se azedos numa recessão económica e financeira. Os mesmos profissionais financeiros lembrariam então que, embora isto seja verdade, existe a Corporação Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) que o tornará inteiro caso o banco se afunde. Infelizmente, se um número suficiente de bancos se afundar devido à falta de reservas, o FDIC poderá ser incapaz de tornar os depositantes inteiros por falta de reservas. De facto, eles estavam perto disso durante a última crise financeira. O que é triste é que a indústria financeira está inclinada a não oferecer o que disse, porque eles ganham dinheiro utilizando o seu dinheiro. Banco de reservas fraccionadas. O senhor está essencialmente a deter IOUs do seu banco quando tem dinheiro em depósito com elas.

Voltando à pergunta original; poderia fazer algumas pesquisas e ver se existe uma instituição que actuaria como depositário de dinheiro em dinheiro físico no seu IRA. Existem formas aprovadas pelo IRA de deter metais preciosos físicos, o que não é muito diferente de um conceito de detenção de dinheiro físico. Os planos 401k são escolhidos pela sua empresa e muitas vezes têm opções muito limitadas disponíveis, o que significa que seria improvável que alguma vez pudesse deter dinheiro físico ou metais preciosos físicos no seu 401k.

O meu 401k permite a 100% a detenção de numerário, se desejado. Não tenho a certeza porque é que alguns não o fazem, afinal estão a ganhar dinheiro com o seu dinheiro. No entanto, se estiver à procura de sugestões de investimento para os veículos de fundos, eles nunca permitirão dinheiro. Descobri que deve entrar no veículo “Investir por conta própria” para fazer essa mudança.

Eu já venci e cronometrei este mercado várias vezes, sentado com dinheiro à margem. A única vez que falhei foi quando falei com um administrador de fundos em 2008, o ponto com crash e fiquei nesta sugestão. Disse-lhe que não via onde o mercado poderia ir muito mais alto, uma vez que tinha ganho 12-28% em alguns fundos. Ele estava completamente errado, claro, e eu perdi 50% nesse ano.

Agora, acredite em mim, em 2017, os activos estão sobrevalorizados. Se não o deixarem depositar em dinheiro, não invista e poupe apenas o seu dinheiro até ao próximo crash.