No Wall Street Journal existe uma lista de taxa de dinheiro marcos de referência. Um deles é LIBOR swaps (USD) , cuja descrição é
Os swaps LIBOR são taxas de swap de mercado médio, semi-anuais e pagam a taxa LIBOR flutuante de 3 meses.
& Então temos uma taxa variável que é LIBOR + X% e uma taxa fixa/taxa de swap que é Y% - qual é a “libor swap rate”?
As taxas de libor swap mostram a taxa fixa que teria de pagar se celebrasse um contrato de swap onde recebesse a taxa de libor flutuante de 3 meses.
A partir da ligação na sua pergunta:
Dois anos: 0,478
Três anos: 0,549
Cinco anos: 0,842
Por exemplo, se eu quisesse entrar num swap de taxa de juro de dois anos teria de pagar uma taxa fixa de 0,478 % durante dois anos e em troca receberia pagamentos de juros baseados na taxa LIBOR de 3 meses (actualmente 0,4551 %). Os meus pagamentos de juros seriam fixos enquanto o dinheiro que receberia do swap seria variável com base na taxa LIBOR a 3 meses.
“Mid-market” refere-se ao valor a meio caminho entre a oferta mais alta e a oferta mais baixa.
Semi-anual significa que o swap liquida pagamentos de juros de 6 em 6 meses.
Os swaps de taxa LIBOR são mais comuns entre um banco internacional e um com uma sucursal noutro país, por isso digamos que a Empresa A está localizada no Quénia e a Empresa B está nos EUA, A pode pedir emprestados $100M dos EUA e B o mesmo do Quénia e concordar em fazer o swap assumindo que A pediu emprestado a uma taxa fixa de, digamos, 5% e B pediu emprestado a uma taxa LIBOR de, digamos, 6 meses de, talvez, 4. 2% que aumenta a uma taxa de, digamos, 0,5% acima da taxa LIBOR anterior de 6 traças por um período de 5 anos.A é o pagador da taxa fixa e B é o pagador da taxa flutuante.