Ouviu Dave Ramsey falar na outra noite sobre a sua estratégia de crescimento de fundos mútuos e mencionou a leitura de um dos prospectos do seu fundo e disse que este fundo tinha 78 anos de história* e 11,94% de retorno médio durante esses 78 anos.
Tentou algumas pesquisas mas não sabia como encontrar este fundo específico. Alguém conhece alguma ferramenta/pontos para encontrar este fundo ou outro como ele?
Ele estava muito provavelmente a falar de American Funds ’ mutual fund called The Investment Company of America . Lista 1 de Janeiro de 1934 como a sua data de criação, que é pouco mais de 78 anos atrás. Como demonstrado no link acima, enumera os seus rendimentos anuais acumulados a 31 de Dezembro de 2011 como sendo de 11,97% (sem ter em conta quaisquer cargas). Parece ser um fundo relativamente popular, com mais de 3,5 milhões de contas de accionistas e mais de 50 mil milhões de dólares em activos líquidos.
O fundo é dirigido principalmente a acções americanas de grande capitalização, e é gerido activamente. Em função disso, as suas despesas são mais elevadas do que os fundos de índice (o rácio de despesas reais e/ou cargas dependem da classe de acções que escolher; o link acima mostra informação para acções de classe A, que têm uma carga frontal um pouco pesada); cabe-lhe a si escolher entre um fundo de custo mais elevado, gerido activamente (e esperar que os gestores sejam bons a escolher acções) versus uma abordagem de indexação de baixo custo promovida por empresas como a Vanguard. Encontrará pessoas de ambos os lados dessa vedação.
Contudo, como JoeTaxpayer já salientou, o retorno médio do mercado durante o mesmo período de tempo foi muito semelhante, ou mesmo melhor (não sei exactamente como a calculadora a que se referiu chegou ao número; o S&P 500 não existia na sua forma actual até 1957), pelo que não é claro que a gestão deste fundo tenha acrescentado valor do ponto de vista do retorno total. Dependendo do seu apetite ao risco, no entanto, pode valer a pena procurar um pouco mais fundo para comparar a volatilidade do fundo com a do mercado global; um retorno semelhante com menor volatilidade pode ser desejável.
Primeiro uma declaração de exoneração de responsabilidade. As perguntas mais difíceis de responder são aquelas que perguntam sobre o que alguém estava a falar, sem uma citação sólida.
Mas para lhe dar algumas informações - o MoneyChimp Crescimento Composto mostra que de 1 de Janeiro de 1934 até 31 de Dezembro de 2011, o retorno do S&P foi em média 12,14%, e o CAGR (taxa de crescimento composto) foi de 10,49.
Dado que fui investido num fundo S&P durante os meus quase 30 anos de trabalho, e o seu rácio de despesas é de 0,05%, vi um retorno de cerca de 12,09% durante esse mesmo período. Assim, não acho notável que algum fundo tenha sido executado tão bem como este, menos uns 0,17% ou mais.
Também deve saber que a média e a CAGR não são a mesma. Simplificando, uma subida de 20% num ano e uma descida de 10% no seguinte é um rendimento médio de 5%, mas 3,9% CAGR. (1,2 * .9 é 1,08, e 1,039*1,039 é o mesmo 1,08)
Tudo dito, não há garantias de que os retornos futuros imitem o passado. Se contar com 12%/ano (ou 10 para esse efeito), irá calcular abaixo do valor fixo necessário para se reformar 40 anos depois e, pior ainda, corre o risco de não alcançar esse objectivo. Mas. Planeie para 6-8%, à medida que se aproximar, poderá facilmente ajustar a poupança para não se reformar com “demasiado”. Acordar para descobrir que tem 55 anos e que está a 20 anos de distância do objectivo de poupança é “mau”.
Provavelmente respondi à pergunta que ouvi e não à que me fez. Espero que tenha aprendido algo de útil, no entanto.
Ramsey sempre, praticamente em todos os programas, dá este conselho mas NUNCA dá um nome de fundo ou um símbolo de ticker. Toda a frente é obviamente para seduzir o ouvinte a chamar um dos seus consultores de investimento patrocinados. Cuidado sempre com o que se ouve. Todos têm um ângulo e se ele realmente se importasse abnegadamente mencionaria pelo menos um dos nomes dos fundos ou símbolos de ticker no seu programa, pois gaba-se tanto deles. Ouço o programa de rádio de Bob Brinker todas as semanas. Nunca Bob Brinker esconde um nome de fundo ou um símbolo de ticker.